미래에셋대우는 17일 GS건설이 호실적으로 시장 지배력을 확대할 것이라고 평가하며 목표주가를 상향했다. /더팩트 DB

17일 미래에셋대우는 GS건설에 대해 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 4만8000원에서 5만8000원으로 상향했다.

이광수 미래에셋대우 연구원은 "최근 국내 주택시장에서 가격 하락세가 시작되고 있지만 GS건설은 시장 지배력을 확대하면서 안정적인 사업을 전개하고 있다"며 "2016년 이후 아파트 분양물량이 감소하고 있지만 경쟁회사 대비 감소 폭이 적은 상황이다"라고 분석했다.

2분기에도 좋은 실적을 거둘 것으로 봤다. 이 연구원은 "GS건설이 시장 신뢰를 확보하고 올해 2분기에 매출 2조9361억 원과 영업이익 2167억 원을 거둘 것으로 추정된다"며 "별도 기준 분기별 2000억 원이 넘는 영업이익은 업계 최고 수준"이라고 평가했다.

양호한 실적은 재무구조 개선으로 이어질 것이라고 봤다. 그는 "연결기준 부채 비율은 점차 하락할 것으로 전망된다"며 "지난해 323%에서 올해 245%로 줄어들 것으로 보이고, 내년에는 295%까지 줄어들 것"이라고 예측했다.

또한 "실적과 재무구조 개선이 해외사업 확대로 이어질 것으로 예상된다"며 "특히 예상 매출액이 10조 원에 달하는 베트남 주택사업과 해외수주가 가시화되면서 장기 성장성 확보가 가능할 것"이라고 덧붙였다.