[더팩트 | 김태환 기자] 신한라이프는 5000억원 규모의 후순위채 발행 절차를 성공적으로 완료했다고 5일 밝혔다.
이번 후순위채 발행은 오는 8월 콜옵션이 도래하는 기존 3000억원 규모 신종자본증권 상환에 선제적으로 대비하기 위한 전략적 조치다.
특히, 지난 27일 진행한 후순위채 수요예측에서 총 1조 2천억원 규모의 기관 자금을 집중시키며 큰 관심을 모았다.
발행 조건은 금리 3.40%로, 지난 5월 27일 기준 민간채권평가회사 4곳이 제시한 국고 5년물 수익률(2.472%) 대비 92.8bp(1bp=0.01%포인트)의 스프레드를 반영했다.
이는 직전 발행된 보험사 자본증권의 발행 사례 대비 절대금리 기준 약 70bp, 스프레드 기준 약 40bp 낮은 수준이다. 또 최근 자본증권을 발행했던 주요 은행과 금융지주의 신종자본증권 금리 및 스프레드와 비교해도 절대금리는 5bp, 스프레드가 약 10bp 낮다.
발행자 입장에서 유리한 조건임에도, 높은 신용도와 우수한 시장 신뢰가 흥행에 반영된 것으로 풀이된다.
흥행의 비결은 신한라이프의 차별화된 TOP(톱)2 전략에 따른 기업 성과와 발행 전략이 성공 요인으로 꼽힌다.
보험업 규제 강화 영향에도 불구하고 올해 1분기 기준 핵심 건전성 지표인 지급여력(K-ICS·킥스) 비율이 189.3%로, 금융당국의 권고치인 150%를 크게 웃돈다.
신용등급 역시 한국기업평가와 한국신용평가 모두 'AA+(안정적)'을 부여하며 자본시장에서 신뢰 받는 보험사다.
신한라이프 관계자는 "이번 후순위채 발행은 최근 보험업계의 자본조달 시장 경색 우려 속에서도 신한라이프의 자본운용 방향에 대해 투자자들로부터 높은 호응을 얻은 것에 큰 의미가 있다"며 "앞으로도 선제적이고 유연한 자본전략을 통해 장기적 관점에서 지속가능한 가치를 창출하며 신뢰 기반을 강화해 나가겠다"고 말했다.
kimthin@tf.co.kr
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