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| 대신증권은 8일 KT&G가 하반기 최고의 방어주라고 추천하며 목표주가를 상향 조정했다. /더팩트 DB |
대신證 "하반기 영업익 전년比 13% 증가 예상"
[더팩트ㅣ지예은 기자] KT&G가 하반기 최고의 방어주(株)라는 평가가 나왔다. 8일 대신증권은 KT&G에 대한 목표주가를 기존 11만 원에서 12만 원으로 상향 조정하고 투자의견은 '매수'를 유지했다.
한유정 대신증권 연구원은 "KT&G의 올해 배당수익률은 4.4%로 예상되고, 하반기 영업이익은 전년 대비 13% 증가의 안정적인 흐름을 이어갈 것"이라고 말했다. 이어 "릴(릴미니·릴플러스·릴하이브리드) 시리즈 수출 확대로 차세대 전자담배 카테고리에서 외형 확대가 예상된다"고 덧붙였다.
KT&G의 올해 2분기 연결 기준 매출액은 1조2270억 원, 영업이익은 4065억 원으로 컨센서스 영업이익(3648억 원)을 크게 웃돌았다는 게 한 연구원의 평가다.
한 연구원은 "수원 부동산 프로젝트 진행에 따른 매출 증가와 연결 법인인 영진약품(보유 지분율 52.45%)의 실적 개선에 기인했다"고 분석했다.
한국인삼공사 해외 매출액은 전년 대비 22% 성장한 반면 국내 매출액은 4% 성장에 그쳐 전체 매출액은 전년보다 5% 증가에 불과했다. 다만 지난해에 이은 변동성 확대로 하반기 기존 주력시장에서의 수출 회복 추세는 지켜볼 필요가 있다고 강조하기도 했다.
그는 "수출 담배의 경우 미국 법인 판매 호조로 평균판매단가(ASP)는 18% 상승했으나, 기존 주력 시장에서의 재고 소진에 따른 선적 공백으로 판매량은 -13%를 기록했다"고 설명했다.
